Découvrez une combinaison financière méconnue mais extrêmement avantageuse : le crédit lombard associé à une holding. Ces mécanismes permettent d’accéder rapidement à des liquidités sans céder vos actifs, tout en optimisant votre fiscalité. Explorez en détail ces stratégies essentielles pour maximiser votre patrimoine.

Crédit Lombard et Holding : La Combinaison Gagnante

Comprendre ces notions

Le crédit lombard représente un prêt sécurisée par des actifs financiers tels que des actions, des obligations, des fonds ou des assurances-vie. Cette approche permet d’obtenir des liquidités sans avoir à vendre ses investissements.

Une holding, quant à elle, est une société dont le rôle principal est de détenir des participations dans d’autres entreprises. Elle est souvent employée pour structurer et optimiser un patrimoine, offrant des avantages fiscaux et patrimoniaux.

En combinant le crédit lombard et la holding, il est possible d’accéder à des liquidités tout en préservant ses actifs, et de bénéficier d’optimisations fiscales grâce à la structure de la holding.

Comment fonctionne le crédit lombard ?

La première étape pour obtenir un crédit lombard consiste à évaluer la qualité, la liquidité et la diversification des titres mis en garantie. Cette évaluation aide la banque à déterminer si le profil de risque est acceptable pour accorder le prêt.

Le montant prêté par la banque est généralement compris entre 50 % et 80 % de la valeur des actifs garantis. Par exemple, pour les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI), le montant peut atteindre 50 % de la valeur des actifs, tandis que pour des actions sur des ETF majeurs, ce montant peut grimper jusqu’à 80 %.

Pour se prémunir contre les baisses de valeur, un système d’appel de marge est mis en place, permettant à la banque d’agir si la valeur du portefeuille s’effondre. L’emprunteur, quant à lui, conserve la propriété des titres ainsi que tous les revenus générés, tels que les dividendes et les intérêts.

Le montage avec une holding

Dans le cadre d’une structure de holding, il est possible d’obtenir un prêt en compte courant d’associé financé par un crédit lombard personnel. Les liquidités générées peuvent ensuite être allouées à divers projets, tels que l’investissement immobilier ou des acquisitions d’entreprises.

Les intérêts perçus sur le prêt en compte courant sont soumis à l’imposition, mais grâce à la structure de la holding, il est possible de bénéficier d’une optimisation fiscale, comme le régime mère-fille ou l’intégration fiscale. De plus, les fonds restent dans la sphère professionnelle, ce qui permet d’éviter les lourdes impositions sur les revenus personnels, particulièrement élevées en France.

Les avantages de la combinaison

L’un des principaux atouts de cette combinaison est l’accès rapide à des liquidités, sans avoir à liquider ses actifs financiers. Cela permet d’éviter la taxation sur les plus-values, qui peut être particulièrement punitive, même avec la mise en place de la Flat Tax.

Le crédit lombard permet également d’exploiter un effet de levier, donnant la possibilité d’investir dans des projets à forte valeur ajoutée, comme l’immobilier ou le rachat d’entreprise, sans perdre ses placements de base.

En outre, la structure de la holding offre de nombreux avantages fiscaux (impôt sur les sociétés, régime mère-fille, report d’imposition), ainsi qu’une flexibilité dans l’utilisation des fonds, qui peuvent être dirigés vers divers projets, malgré le fait que des actifs plus risqués nécessiteront des nantissements plus conséquents.

Enfin, l’emprunteur demeure bénéficiaire des revenus générés par les actifs garantis, tels que les dividendes et les intérêts, préservant ainsi les avantages associés à ces investissements.

Les points de vigilance et risques

Malgré ses atouts, cette combinaison comporte certains risques. En premier lieu, le risque de marché : une baisse de valeur des actifs peut entraîner des appels de marge, voire des ventes forcées des titres, en période de crise, ce qui pourrait avoir des conséquences financières significatives.

Il est également crucial de considérer le coût du crédit. Les intérêts liés au crédit lombard ne sont souvent pas déductibles des revenus personnels, bien qu’ils puissent l’être dans le cas d’une holding, en fonction de la structuration choisie.

De plus, la complexité juridique et fiscale des arrangements nécessite l’assistance de professionnels pour éviter des erreurs qui pourraient coûter cher sur le plan fiscal. Une gestion rigoureuse du risque ainsi que de la trésorerie de la holding est essentielle pour prévenir les appels de marge et assurer la pérennité de la structure.

En somme, bien que la combinaison du crédit lombard et de la holding offre des opportunités intéressantes pour l’optimisation financière et patrimoniale, elle nécessite une compréhension approfondie et une gestion prudente pour minimiser les risques associés.

Mon avis :

La combinaison du crédit lombard et des holdings permet d’accéder à des liquidités sans vendre des actifs, optimisant ainsi la fiscalité. Cependant, elle implique des risques de marché et des coûts de crédit non déductibles, nécessitant une gestion rigoureuse et un accompagnement professionnel pour éviter des erreurs coûteuses.